Хочу инвестировать в облигации. Какие бумаги выбрать и где я могу это сделать?
Облигации — один из наиболее безопасных инструментов для инвестирования, однако физические лица вкладывают в них средства не так часто, как в акции. Причина – требуемый более тщательный подход к ряду финансовых понятий, внимание к многим деталям. Облигации с купоном, офертой, РЕПО, даты погашения и иные термины и нюансы рядовому гражданину далеко не всегда ясны – что уж говорить о самих действиях по покупке облигаций. Далее мы подробнее остановимся на видах облигаций и поговорим о том, как их можно купить.
Эмитенты облигаций. Что нужно знать?
Во-первых, новичкам потребуется узнать, что из себя представляет данный вид бумаг, каких типов облигации бывают, какие параметры и варианты получения прибыли имеют. Далее необходимо проанализировать сам облигационный рынок, который в нашей стране весьма обширен и содержит свыше 300 эмитентов – общая сумма, которая крутится в этой сфере, превышает 200 миллиардов долларов (примерно 700 эмиссий). Потребуется узнать типы облигаций, стоимость номинала, даты их погашения, купонный размер и иные параметры. Это можно сделать на сайте биржи в нужном разделе, другой вариант – сайт группы Interfax Rusbonds. Второй способ содержит больше информации, там можно посмотреть главные характеристики, фильтруя их при необходимости, например:
- Рыночный сектор (гос. ценные бумаги, корпоративные, муниципальные, еврооблигации);
- Тип купона (фикс, индексный, дисконтный и т. п.);
- Сфера деятельности эмитента (нефть/газ, легкая промышленность, финансовая сфера, недвижимость, транспорт и т. п.);
- Обеспечение (есть/нет);
- Срок обращения;
- Конвертируемые/неконвертируемые;
- Эмитентный рейтинг;
- Амортизация (есть/нет).
Отметив нужные фильтры, вы подыщете необходимые для вас предложения от эмитентов. В итоговой форме будут показаны:
- Время погашения;
- Эмиссия;
- Срок оферты;
- Купонный размер (% или рубли, часть купонной прибыли как процент по отношению к стоимости номинала – НКД);
- Цена в процентах от номинальной стоимости;
- Годовые проценты (т. н. эффективная доходность). Один из главных параметров, однако не стоит ориентироваться исключительно на него;
- Сумма по недельным торгам (число сделок и сумма в млн руб.);
- Финансовый эквивалент всех находящихся в наличии бумаг (млн руб.);
- Коэффициент оборачиваемости (частота купли/продажи).
Кроме вышеуказанного ресурса, нелишним будет воспользоваться и иными сайтами. Например, в рейтинге РБК можно увидеть степень риска по выпущенным облигациям. Овладев данной информацией, можно приступить к выбору эмитентов, заранее ознакомившись с рыночными перспективами и ожиданиями (об этом — далее).
Советы новичкам
Частное лицо по закону не может самостоятельно участвовать в биржевой торговле. Фактически, облигация на сегодня – электронная запись (нет реальных бумажных документов). Облигации могут купить брокеры на ММВБ – стало быть, физическое лицо будет действовать только через них путем заключения договора. Технически это выглядит так: физ. лицо открывает два счета (один для приобретения бумаги, второй – депо-счет – для хранения самих облигаций).
Во время сделки брокер использует специальный реестр, где указано, от кого и кому были переданы облигации; схожий учет обеспечивается и в депозитарии, там отмечается факт перехода на депо-счет. Разумеется, брокер будет вам советовать, что покупать, а что нет. К его мнению прислушаться стоит, но такие данные в любом случае требуют проверки (используйте сайты, указанные выше). Помимо этого, не забывайте о ключевых правилах:
- Самое лучшее время для покупки облигаций – при размещении. Наибольший дисконт предоставляется именно тогда. Скажет, цена бумаг Tele2 за первые сутки торгов сутки была поднята на 100 пунктов в день.
- Имейте в виду, что девелопмент, маш- и агропром, а также сетевое предпринимательство – одни из самых высокорисковых секторов. Менее всего подвержены рискам телевидение, связь, нефтянка, газовая отрасль. Энергетика и транспорт – среднерисковые вложения.
- Если необходимо выбрать между еврооблигациями (бумагами отечественных предприятий в валюте) и банковским вкладом в валюте, лучше выбрать первое. Скажем, бумаги Сбербанка имеют прибыльность порядка 4,7%-5,8% годовых (при периоде размещения 3 и 7 лет), депозитная же прибыль вряд ли будет выше 3%.
- Нет смысла рублевые сбережения переводить в валюту ради покупки еврооблигаций. Рублевые вложения сулят получение прибыли на 150-200 пунктов больше еврооблигаций.
Крайне важно осознавать, что именно вы отвечаете за сохранность вкладываемых средств. Ведь даже при наличии брокера финальное решение по приобретению любых ценных бумаг – только ваше.
Рынок облигаций: прогнозы и перспективы
В целях анализа лучше применять только официальную информацию – например, из «Национального Рейтингового Агентства». Со второй половины 2013 г. эмиссия новых облигаций замедлилась, а у ранее выпущенных были уменьшены сроки оферты или погашения. Сейчас данная сфера (впрочем, как и банковская) подвержена большому давлению в связи с прекращением ряда операций со стороны центробанка США (в Штатах сокращается объем монетарного стимулирования) и падением отечественной валюты. Специалисты полагают, что в этой связи в ближайшее время ставки по облигациям снижаться не будут.
Что касается субфедеральных облигаций: большие регионы, где нет недостатка в средствах, с рынком облигаций предпочитают не связываться. Менее крупные эмитенты склонны брать банковские кредиты, либо все-таки входят на рынок со своими бумагами, но последние остаются невостребованными. Москва представляет собой самого большого заемщика на субфедеральном уровне. Но и она уменьшает свою задолженность и сокращает долю своих облигаций на рынке. Прочие субфедеральные облигации претерпевают потерю ликвидности – сказывается прекращение обеспечения регионов дешевыми кредитами с 2011 г. со стороны Минфина. Бумаги ОФЗ (федеральный займ) интересны, в основном, иностранным гражданам, они в состоянии покупать облигации напрямую посредством EuroClear. Вложение в гособлигации при этом остается самым выгодным.
Отличным спросом также пользуются корпоративные облигации, однако в настоящее время вперед вырываются большие игроки вместо мелких и средних организаций, которым практически нет смысла присутствовать на этом рынке. Кроме того, облигаций, предоставленных кредитными предприятиями, также становится больше на рынке. Бумаги частных эмитентов сулят большую прибыль, нежели государственных и муниципальных образований.
Также очень важно детально рассмотреть все финансовые характеристики эмитента (долги, сумму прибыли и т. п.). Такая аналитика под силу не каждому частному лицу, поэтому специалисты рекомендуют в этом случае воспользоваться услугами профессионалов – тем более, что непосредственно операции по купле/продаже без таких посредников невозможны.
Спасибо за интерес к публикации!
https://ijma.ru https://sotralentz.ru https://abai175.ru https://ludirossii.ru https://map43.ru https://bir2.ru https://iz-sibiri.ru https://cto-torgo.ru https://steelcorus.ru https://gavmoda.ru https://kva-qa.ru https://unionfoto.ru https://e2e4-fantom.ru https://promephi.ru https://tuttitessuti.ru https://zvicom.ru https://qjetisrael.ru https://receptportal.ru https://edelweiss-m.ru https://pkbaxis.ru https://schastlivivmeste.ru https://telbay.ru https://spsstrezh.ru https://metallservis-com.ru https://englishsuccess.ru https://bitingfishing.ru https://childjewel.ru https://triada-nbb.ru https://orange-sport.ru https://kvilter.ru https://brazilian-news.ru https://1-cp.ru https://tornado-art.ru https://stihotv.ru https://eastlib.ru https://vitus-bering.ru https://anapae.ru https://indo-kitai.ru https://elcapitan-art.ru https://nijnee-belio.ru https://asaper.ru https://karelgid.ru https://unitedsociety.ru https://it-architector.ru https://den7.ru https://hey-arnold.ru https://letitbit-account.ru https://sj3.ru https://tcc-nsk.ru https://glavskidka.ru https://studgp.ru https://tk-cherkessk.ru https://fast-room.ru https://ve-nerolog.ru https://mywmeste.ru https://karniilpk.ru https://exivent.ru https://vdome66.ru https://autokonstruktor.ru https://uraldachnik.ru https://navorota.ru https://healthybody11.ru https://mstroy76.ru https://agency-holiday.ru https://variant-decor.ru https://a134.ru https://tatmodul.ru https://ckt-med.ru https://kbostandart.ru https://mihalych-remont.ru https://sadovodom.ru https://fotorecepti.ru https://persona-yar.ru https://urozhaispb.ru https://dressfest.ru https://miniperevozkipro.ru https://stekla178.ru https://max-perm.ru https://68sharov.ru https://sell-avto.ru https://rodial-avto.ru https://vklad74.ru https://formula116.ru https://vladpromstal.ru https://ferm-product.ru https://megapolis-76.ru https://visson72.ru https://rubikon163.ru https://rzn-p.ru https://regulest.ru https://o0s.ru https://sp-5.ru https://dionis-club.ru https://soilprotect.ru https://hitlirus.ru https://adiart.ru https://whybolit.ru https://restsuper.ru https://brdm2.ru https://building-capital.ru https://nobel-spb.ru https://aboutkit.ru https://hotelmsco.ru https://tkf05.ru https://moscowhit.ru https://permsoft.ru https://arkos-ufa.ru https://nadin-shop.ru https://ultra-gsm.ru https://alwast.ru https://sms-zip.ru https://homegreens.ru https://pilatesball.ru https://vologdazakon.ru https://cardio-award.ru https://lemurvet.ru https://poisk-voronezh.ru https://sbusi.ru https://eliturl.ru https://homcat.ru https://7dle.ru https://vinozdel.ru https://o0q.ru https://poliklinika20.ru https://automarket22.ru https://toywatchrus.ru https://go2franc.ru https://aglashoes.ru https://sortem.ru https://sec-zone.ru https://php-nn.ru https://ecasoft.ru https://teaser-goods.ru https://ooo-prodam.ru https://jamdecor.ru https://mesto-skidok.ru https://kemping24.ru https://bamus74.ru https://salut-ogni.ru https://zoobon.ru https://msc-rb.ru https://yugsochi.ru https://nedv-pz.ru https://stroy-ss.ru https://abrasivmash.ru https://dm-potolkikirov.ru https://krepmaster36.ru https://premier-rzn.ru https://room-24.ru https://nattknits.ru https://pmk32.ru https://steklomir75.ru https://orenlift.ru https://lavka-gobelenov.ru https://svadba-luks.ru https://sobakin-grooming.ru https://ne-bazar.ru https://proremont-yug.ru https://sumkof.ru https://stroj-mir.ru https://karpiokun.ru https://seasontour.ru https://dvorik-str.ru https://dp-46.ru https://japanspin.ru https://trien43.ru https://grizazueva.ru https://scheben31.ru https://apelsinka1.ru https://odenem-vsex.ru https://vorota-eus.ru https://bloki-gazosilikatnie.ru https://fitpoint-ems.ru https://morebeton.ru https://smart-rus23.ru https://fianit29.ru https://agro-shop24.ru https://superfood-24.ru https://ressi63.ru https://gadgetsto.ru https://ontromespb.ru https://rbr-chelyabinsk.ru https://grill-day.ru https://petrovskiy48.ru https://more-leta.ru https://dar-stroi.ru https://simple-promo.ru https://bonbon-beauty.ru https://nihongo-barnaul.ru https://belteplicy.ru https://orhimkom56.ru https://stroydvorik18.ru https://choir-rf.ru https://artlux96.ru https://agencyholiday.ru https://rvdevelopment.ru https://novostroyka-kmr.ru https://panel-stroi.ru https://profservis-balakovo.ru https://domflora24.ru https://svetgoo.ru https://wisdomgroup.ru https://beauty-logia.ru https://vetklinikafenix.ru https://hairshining.ru https://ustanovka23.ru https://proekt-elektrik.ru https://volnasurf.ru https://prs-metall.ru https://mir-loshadi.ru https://samaya-schastlivaya.ru https://zakaz-vitrin.ru https://sales-shop24.ru https://m-yug.ru https://uzmtm.ru https://dovolnaya-boroda.ru https://nevskaya-praktika.ru https://dom-plenok.ru https://evro-santehnic.ru https://terrasa18.ru https://servisnord.ru https://bc-energomash.ru https://nerudka58.ru https://tehmaster-d.ru https://galina-fabrika.ru https://razborka-46.ru https://eurokub77.ru https://market-suvenir.ru